เมื่อวันพุธ ประธานาธิบดีไบเดนได้ประกาศข้อตกลงที่จะให้เงินทุนโดยตรงแก่ Intel มูลค่า 8.5 พันล้านดอลลาร์ และเงินกู้ 11 พันล้านดอลลาร์ภายใต้พระราชบัญญัติ CHIPS และวิทยาศาสตร์ โดย Intel จะใช้เงินทุนนี้สำหรับโรงงานผลิตเวเฟอร์ในแอริโซนา โอไฮโอ นิวเม็กซิโก และโอเรกอน ตามที่รายงานในจดหมายข่าวเดือนธันวาคม 2023 พระราชบัญญัติ CHIPS จัดสรรเงินทุนรวม 52.7 พันล้านดอลลาร์สำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ รวมถึงเงินจูงใจด้านการผลิต 39 พันล้านดอลลาร์ ก่อนที่ Intel จะจัดสรร พระราชบัญญัติ CHIPS ได้จัดสรรเงินทุนรวม 1.7 พันล้านดอลลาร์ให้กับ GlobalFoundries, Microchip Technology และ BAE Systems แล้ว ตามข้อมูลของ Semiconductor Industry Association (SIA)
ความคืบหน้าในการระดมทุนภายใต้พระราชบัญญัติ CHIPS เป็นไปอย่างเชื่องช้า โดยมีการประกาศจัดสรรเงินทุนครั้งแรกหลังจากผ่านไปกว่าหนึ่งปี เนื่องจากการเบิกจ่ายที่ล่าช้า ทำให้โครงการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ขนาดใหญ่บางโครงการในสหรัฐฯ ต้องล่าช้าออกไป นอกจากนี้ TSMC ยังพบปัญหาในการหาคนงานก่อสร้างที่มีคุณสมบัติเหมาะสม โดย Intel ระบุว่าความล่าช้านี้เกิดจากยอดขายที่ชะลอตัว
ประเทศอื่นๆ ยังได้จัดสรรงบประมาณเพื่อส่งเสริมการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ด้วย ในเดือนกันยายน 2023 สหภาพยุโรปได้ผ่านพระราชบัญญัติชิปยุโรป ซึ่งกำหนดให้มีการลงทุนจากภาครัฐและเอกชนมูลค่า 430,000 ล้านยูโร (ประมาณ 470,000 ล้านดอลลาร์) สำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ในเดือนพฤศจิกายน 2023 ญี่ปุ่นได้จัดสรรงบประมาณ 2 ล้านล้านเยน (ประมาณ 13,000 ล้านดอลลาร์) สำหรับการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ไต้หวันได้ตราพระราชบัญญัติในเดือนมกราคม 2024 เพื่อให้มีแรงจูงใจทางภาษีสำหรับบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ ในเดือนมีนาคม 2023 เกาหลีใต้ได้ผ่านร่างกฎหมายเพื่อให้มีแรงจูงใจทางภาษีสำหรับเทคโนโลยีเชิงกลยุทธ์ รวมถึงเซมิคอนดักเตอร์ คาดว่าจีนจะจัดตั้งกองทุนมูลค่า 40,000 ล้านดอลลาร์ที่รัฐบาลสนับสนุนเพื่ออุดหนุนอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์
แนวโน้มการใช้จ่ายลงทุน (CapEx) ของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ในปีนี้จะเป็นอย่างไร พระราชบัญญัติ CHIPS มีเป้าหมายเพื่อกระตุ้นการใช้จ่ายลงทุน แต่ผลกระทบส่วนใหญ่จะไม่ปรากฏให้เห็นจนกว่าจะหลังปี 2024 เมื่อปีที่แล้ว ตลาดเซมิคอนดักเตอร์ลดลงอย่างน่าผิดหวังถึง 8.2% ทำให้บริษัทหลายแห่งต้องใช้แนวทางที่ระมัดระวังในการใช้จ่ายลงทุนในปี 2024 เราประมาณการว่าการใช้จ่ายลงทุนด้านเซมิคอนดักเตอร์ทั้งหมดในปี 2023 อยู่ที่ 169 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 7% จากปี 2022 เราคาดการณ์ว่าการใช้จ่ายลงทุนจะลดลง 2% ในปี 2024
จากการฟื้นตัวของตลาดหน่วยความจำและความต้องการที่เพิ่มขึ้นตามการคาดการณ์จากแอปพลิเคชันใหม่ เช่น ปัญญาประดิษฐ์ บริษัทผู้ผลิตหน่วยความจำรายใหญ่คาดว่าจะเพิ่มค่าใช้จ่ายด้านทุนในปี 2024 Samsung วางแผนที่จะรักษาระดับการใช้จ่ายที่ค่อนข้างคงที่ในปี 2024 ที่ 37 พันล้านดอลลาร์ แต่ไม่ได้ลดค่าใช้จ่ายด้านทุนในปี 2023 Micron Technology และ SK Hynix ลดค่าใช้จ่ายด้านทุนลงอย่างมากในปี 2023 และวางแผนที่จะเติบโตสองหลักในปี 2024
TSMC ซึ่งเป็นโรงหล่อที่ใหญ่ที่สุด มีแผนจะใช้จ่ายประมาณ 28,000 ถึง 32,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 โดยมีค่ามัธยฐานอยู่ที่ 30,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 6% จากปี 2023 SMIC มีแผนที่จะคงค่าใช้จ่ายด้านทุนไว้เท่าเดิม ในขณะที่ UMC มีแผนจะเพิ่มขึ้น 10% GlobalFoundries คาดว่าจะลดค่าใช้จ่ายด้านทุนลง 61% ในปี 2024 แต่จะเพิ่มการใช้จ่ายในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าด้วยการก่อสร้างโรงงานแห่งใหม่ในมอลตา รัฐนิวยอร์ก
ในบรรดาผู้ผลิตอุปกรณ์แบบบูรณาการ (Integrated Device Manufacturers: IDM) Intel วางแผนที่จะเพิ่มค่าใช้จ่ายด้านทุนขึ้น 2% ในปี 2024 เป็น 26,200 ล้านดอลลาร์ Intel จะเพิ่มกำลังการผลิตทั้งสำหรับลูกค้าโรงหล่อและผลิตภัณฑ์ภายใน Texas Instruments ยังคงมีค่าใช้จ่ายด้านทุนเท่าเดิม TI วางแผนที่จะใช้จ่ายประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ต่อปีจนถึงปี 2026 โดยส่วนใหญ่จะใช้จ่ายสำหรับโรงงานแห่งใหม่ในเชอร์แมน เท็กซัส STMicroelectronics จะลดค่าใช้จ่ายด้านทุนลง 39% ในขณะที่ Infineon Technologies จะลดลง 3%
คาดว่า Samsung, TSMC และ Intel ซึ่งเป็น 3 บริษัทที่ใช้จ่ายด้านทุนมากที่สุด จะมีส่วนแบ่งถึง 57% ของรายจ่ายด้านทุนของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ภายในปี 2024
ระดับการใช้จ่ายเงินทุนที่เหมาะสมเมื่อเทียบกับตลาดเซมิคอนดักเตอร์คือเท่าไร? ความผันผวนของตลาดเซมิคอนดักเตอร์เป็นที่ทราบกันดี ในช่วง 40 ปีที่ผ่านมา อัตราการเติบโตต่อปีลดลงจาก 46% ในปี 1984 เหลือ 32% ในปี 2001 แม้ว่าความผันผวนของอุตสาหกรรมจะลดลงเมื่ออุตสาหกรรมเติบโตเต็มที่ แต่ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา อัตราการเติบโตกลับสูงถึง 26% โดยลดลง 12% ในปี 2021 และ 12% ในปี 2019 บริษัทเซมิคอนดักเตอร์จำเป็นต้องวางแผนกำลังการผลิตสำหรับปีต่อๆ ไป การสร้างโรงงานใหม่มักใช้เวลาประมาณสองปี โดยต้องใช้เวลาเพิ่มเติมในการวางแผนและจัดหาเงินทุน ดังนั้น สัดส่วนของการใช้จ่ายเงินทุนเซมิคอนดักเตอร์ต่อตลาดเซมิคอนดักเตอร์จึงแตกต่างกันอย่างมาก ดังที่แสดงด้านล่าง
2---ซิลิกอนคาร์ไบด์: สู่ยุคใหม่ของเวเฟอร์
อัตราส่วนของค่าใช้จ่ายด้านทุนของเซมิคอนดักเตอร์ต่อขนาดตลาดมีตั้งแต่สูงสุด 34% ถึงต่ำสุด 12% อัตราส่วนเฉลี่ยห้าปีอยู่ระหว่าง 28% ถึง 18% ตลอดช่วงเวลาตั้งแต่ปี 1980 ถึง 2023 ค่าใช้จ่ายด้านทุนคิดเป็น 23% ของตลาดเซมิคอนดักเตอร์ แม้จะมีความผันผวน แต่แนวโน้มระยะยาวของอัตราส่วนนี้ยังคงค่อนข้างสม่ำเสมอ จากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของตลาดที่คาดว่าจะเกิดขึ้นและการลดลงของค่าใช้จ่ายด้านทุน เราคาดว่าอัตราส่วนนี้จะลดลงจาก 32% ในปี 2023 เป็น 27% ในปี 2024
การคาดการณ์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าตลาดเซมิคอนดักเตอร์จะเติบโตในช่วง 13% ถึง 20% ในปี 2024 ข้อมูลข่าวกรองด้านเซมิคอนดักเตอร์ของเราคาดการณ์ว่าตลาดจะเติบโต 18% หากปี 2024 ดำเนินไปได้ดีตามที่คาดไว้ บริษัทต่างๆ อาจเพิ่มแผนการใช้จ่ายเงินทุนในอนาคต เราคาดว่าจะเห็นการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกในการใช้จ่ายเงินทุนด้านเซมิคอนดักเตอร์ในปี 2024
เวลาโพสต์ : 08-04-2024